اتعلم البورصة المصرية
من الصفر للاحتراف

تخيل سوق خضار كبير، بس بدل الطماطم والخيار، اللي بيتباع فيه هو حصص في شركات حقيقية. ده ببساطة هو البورصة: مكان منظم بيجمع ناس عايزة تبيع حصصها في شركات، وناس عايزة تشتري.

البورصة المصرية (EGX) اتأسست من أكتر من 100 سنة، وهي المكان الرسمي والوحيد اللي بتتداول فيه أسهم الشركات المصرية المقيدة، تحت إشراف ورقابة الهيئة العامة للرقابة المالية.

ليه الشركات بتدخل البورصة؟ عشان تجمع فلوس تكبر بيها. وليه الناس بتشتري؟ عشان:

• نمو رأس المال: سعر السهم ممكن يزيد مع نمو الشركة.
• التوزيعات: بعض الشركات بتوزع جزء من أرباحها على المساهمين سنوياً.

السهم هو أصغر وحدة ملكية في شركة. لو شركة رأسمالها مقسوم على مليون سهم وإنت اشتريت 1000 سهم، فإنت فعلياً بتمتلك جزء من الشركة دي — بمصانعها وأصولها وأرباحها.

وده بيغير طريقة تفكيرك تماماً: إنت مش بتشتري "رقم بيتحرك على شاشة"، إنت بتشتري حصة في كيان اقتصادي حقيقي. عشان كده أنجح المستثمرين بيسألوا نفسهم: "هل الشركة دي كويسة؟" قبل "هل السهم هيطلع؟"

فيه فرق مهم لازم تعرفه من البداية:

• القيمة الاسمية: قيمة السهم وقت تأسيس الشركة (رقم دفتري).
• السعر السوقي: السعر اللي السهم بيتباع بيه دلوقتي في البورصة — وده اللي بيتحرك حسب العرض والطلب.

إنت مش بتشتري الأسهم من البورصة على طول — إنت بتتعامل من خلال شركة سمسرة (وساطة) مرخصة من الهيئة العامة للرقابة المالية. هي اللي بتنفذلك أوامر البيع والشراء.

الخطوات العملية:

• اختار شركة سمسرة مرخصة: اتأكد إنها مقيدة لدى الهيئة العامة للرقابة المالية وعضو في البورصة المصرية (القائمة الرسمية متاحة على موقع البورصة).
• جهز أوراقك: بطاقة الرقم القومي سارية + إثبات حساب بنكي. معظم الشركات دلوقتي بتفتح الحساب أونلاين في يوم أو يومين.
• هيتعملك كود موحد: ده رقمك التعريفي في البورصة وشركة مصر للمقاصة (الجهة اللي بتحفظ ملكيتك للأسهم).
• حوّل مبلغ البداية: ابدأ بمبلغ صغير إنت مستعد تتعلم بيه — مش فلوس محتاجها قريب.
• نزّل تطبيق التداول بتاع الشركة وجرّب الواجهة قبل ما تنفذ أي أمر حقيقي.

لما تسمع في الأخبار "البورصة طلعت النهارده" — هما بيتكلموا عن إيه بالظبط؟ بيتكلموا عن المؤشر.

المؤشر هو زي "ترمومتر" بيقيس حالة السوق ككل. أشهر مؤشر في مصر هو EGX30: رقم واحد بيلخص أداء أكبر 30 شركة مقيدة في البورصة من حيث السيولة والنشاط.

• EGX30 طالع = أغلب الشركات الكبيرة أسعارها بتزيد = مزاج السوق إيجابي.
• EGX30 نازل = ضغط بيع على الشركات الكبيرة = مزاج السوق سلبي.
• فيه مؤشرات تانية زي EGX70 (الشركات الصغيرة والمتوسطة) وEGX100 (الاتنين مع بعض).

أول مرة تفتح تطبيق تداول هتحس إنك قدام لوحة طيارة. اهدى — إنت محتاج تفهم 6 حاجات بس في الأول:

• آخر سعر: آخر صفقة اتنفذت على السهم.
• التغير %: السهم طالع ولا نازل عن إقفال إمبارح (أخضر = طالع، أحمر = نازل).
• أعلى وأقل سعر اليوم: المدى اللي السهم اتحرك فيه خلال الجلسة.
• حجم التداول: عدد الأسهم اللي اتداولت — ده مقياس "نشاط" السهم.
• الطلبات (شراء): الأسعار والكميات اللي ناس مستعدة تشتري بيها.
• العروض (بيع): الأسعار والكميات اللي ناس مستعدة تبيع بيها.

وفيه نوعين أوامر أساسيين: أمر سوق (نفّذ فوراً بأفضل سعر متاح) وأمر محدد (نفّذ بالسعر اللي أنا محدده أو أحسن — وده الأنسب للمبتدئ عشان تتحكم في سعرك).

أكبر غلطة بيعملها المبتدئ إنه بيدخل السوق من غير ما يعرف هو لاعب إيه. فيه أسلوبين مختلفين تماماً:

• المستثمر: بيشتري شركة كويسة ويستحملها شهور وسنين. بيهمه نمو الشركة والتوزيعات. بيبص على القوائم المالية أكتر من الشارت.
• المضارب: بيستغل تحركات السعر القصيرة — أيام أو أسابيع أو حتى نفس الجلسة. بيعتمد على التحليل الفني وبيحتاج سرعة قرار وانضباط حديدي.

مفيش أسلوب "أحسن" من التاني — لكن فيه أسلوب أنسب ليك إنت: وقتك، أعصابك، وقدرتك على متابعة الشاشة. المضاربة محتاجة وقت وخبرة أكبر بكتير، عشان كده أغلب المبتدئين بيبدأوا بمنطق استثماري هادي.

الشارت اللي شايفه في أي تطبيق تداول غالباً معمول من شموع يابانية — اختراع عمره 300 سنة من تجار الرز في اليابان، ولسه لحد النهارده أقوى طريقة لقراءة حركة السعر.

كل شمعة بتحكيلك قصة فترة زمنية (يوم مثلاً) في 4 أرقام:

• سعر الافتتاح وسعر الإغلاق — بيكوّنوا "جسم" الشمعة.
• أعلى سعر وأقل سعر — بيكوّنوا "الذيول" اللي فوق وتحت.
• شمعة خضرا = الإغلاق أعلى من الافتتاح (المشترين كسبوا اليوم). شمعة حمرا = العكس.

الجميل في الشموع إن شكلها بيقولك مين المسيطر: جسم أخضر كبير = قوة شرائية واضحة. ذيل طويل تحت = البايعين ضغطوا بس المشترين رجعوا السعر لفوق (إشارة قوة محتملة). جسم صغير في النص = حيرة وتعادل.

لو هتاخد من التحليل الفني كله مفهوم واحد، خده ده. تخيل كرة بتنط بين أرضية وسقف:

• الدعم (الأرضية): مستوى سعري السهم كل ما يوصله بيلاقي مشترين، فبيرتد لفوق. منطقة "الناس شايفة السعر ده رخيص".
• المقاومة (السقف): مستوى السهم كل ما يوصله بيلاقي بايعين، فبيرتد لتحت. منطقة "الناس شايفة السعر ده غالي".

إزاي تحددهم؟ افتح الشارت وشوف المناطق اللي السعر ارتد منها أكتر من مرة. كل ما عدد مرات الارتداد زاد، كل ما المستوى كان أقوى وأهم.

وفيه قاعدة سحرية: لما السعر يكسر مقاومة بقوة، المقاومة دي كتير بتتحول لدعم جديد (والعكس). دي واحدة من أكتر الظواهر تكراراً في الأسواق.

ده الدرس اللي بيفرق بين اللي بيكمل في السوق واللي بيخرج منه. وقف الخسارة (Stop Loss) هو سعر بتحدده قبل ما تشتري، لو السهم نزله — بتبيع فوراً ومن غير نقاش.

ليه هو مقدس؟ بص على الحسبة دي اللي معظم الناس متعرفهاش:

• خسرت 10%؟ محتاج ربح 11% عشان ترجع لنقطة البداية.
• خسرت 30%؟ محتاج ربح 43%.
• خسرت 50%؟ محتاج السهم يضاعف 100% بس عشان تتعادل!

الخسارة الصغيرة سهل تعويضها — الكبيرة بتدفنك. وقف الخسارة بيضمنلك إن أسوأ سيناريو معروف ومحسوب قبل ما تدخل الصفقة، مش بعديها.

سر بقاء المحترفين في السوق سنين مش إنهم بيصيبوا دايماً — هما بيخطئوا كتير زي أي حد. السر إن غلطتهم الواحدة عمرها ما بتأذيهم.

القاعدة الأشهر عالمياً: متخاطرش بأكتر من 1-2% من إجمالي محفظتك في الصفقة الواحدة. يعني لو محفظتك 50,000 جنيه، أقصى خسارة تقبلها في أي صفقة هي 500-1000 جنيه.

وده بيتحسب إزاي عملياً؟

• حدد سعر دخولك وسعر وقف الخسارة → الفرق بينهم هو "خطر السهم الواحد".
• اقسم مبلغ الخطر المسموح (الـ 2%) على خطر السهم الواحد → يطلعلك عدد الأسهم اللي تشتريها.
• كده حجم صفقتك بيتحدد بالحساب، مش بالإحساس ولا "بحس إن السهم ده طاير".

أضف لده قاعدة التنويع: متحطش كل محفظتك في سهم واحد أو قطاع واحد مهما كنت واثق. التوزيع على 4-6 أسهم من قطاعات مختلفة بيحميك من مفاجآت السهم الواحد.